最近氯化鉀市場(chǎng)有什么大事件嗎？邊貿(mào)連續(xù)三個(gè)月暫停進(jìn)口，這大概可以算一個(gè)吧。
海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年邊貿(mào)氯化鉀進(jìn)口量?jī)H47.1萬(wàn)噸，比去年同期減少了20%。而回顧前五年，邊貿(mào)氯化鉀進(jìn)口量可謂遭遇滑鐵盧，2015年至今年上半年的進(jìn)口量依次分別為78.7萬(wàn)噸、68.9萬(wàn)噸、62.6萬(wàn)噸、59.0萬(wàn)噸和47.1萬(wàn)噸，明顯的持續(xù)下降；而這幾年邊貿(mào)所占同期進(jìn)口總量的比例，依次分別為21%、20%、16%、13%和今年的僅僅9%。
從6月份開(kāi)始到現(xiàn)在的8月份，邊貿(mào)氯化鉀進(jìn)口商一直因?yàn)闆](méi)有和外商談攏新價(jià)格而暫停進(jìn)口。停止進(jìn)口前邊貿(mào)62%白鉀的進(jìn)口成本在267美元/噸，折算成人民幣完全成本約2130元/噸，而當(dāng)時(shí)市場(chǎng)銷售的滿洲里口岸車板價(jià)低端已迫近2000元/噸，直接虧損達(dá)到百元每噸。而另一方面，由于明顯的供大于求，從5月份到現(xiàn)在港口鉀和國(guó)產(chǎn)鉀價(jià)格又持續(xù)回落了50-100元/噸，與此同時(shí)人民幣貶值破7也使得再進(jìn)口成本增加。這種情況下俄方又遲遲不同意降價(jià)要求，于是在主場(chǎng)需求本來(lái)也暫時(shí)處在淡季的情況下，進(jìn)口商們自然只能暫停進(jìn)口了。
外商為什么那么堅(jiān)決呢？首先，淡季嘛，近幾年6-8這三個(gè)月邊貿(mào)進(jìn)口總量平均不過(guò)10萬(wàn)噸；其次也是最重要的，與中國(guó)的新一年度大合同談判還未開(kāi)始，而他們自然希望當(dāng)前290美元/噸的價(jià)格得以繼續(xù)甚至再漲，此時(shí)若為了10萬(wàn)噸的銷售量而降價(jià)，就會(huì)使得大合同談判時(shí)自身陷入被動(dòng)，這顯然是不劃算的。
從歷史上看邊貿(mào)連續(xù)三個(gè)月暫停進(jìn)口似乎是絕無(wú)僅有的，那么這造成了什么影響呢？答案是，也就那么回事吧！其實(shí)這些年在港口鉀、邊貿(mào)鉀和國(guó)產(chǎn)鉀的競(jìng)爭(zhēng)中，邊貿(mào)是逐漸式微的，從前面提到的數(shù)字對(duì)比已經(jīng)明顯可見(jiàn)，基本上只有在很特殊的市場(chǎng)形勢(shì)下邊貿(mào)鉀才能發(fā)到東北主場(chǎng)以外的區(qū)域。究其原因，除了港口鉀固有的強(qiáng)大和國(guó)產(chǎn)鉀的壯大，邊貿(mào)自身進(jìn)口成本和物流成本的增長(zhǎng)也是重要原因。很簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就下游而言“欺負(fù)”的就是你邊貿(mào)沒(méi)法存貨！
當(dāng)然影響也還是有的。由于誰(shuí)也沒(méi)想到邊貿(mào)竟然連續(xù)三個(gè)月都沒(méi)有進(jìn)口，所以東北、河北等地下游客戶盡管在前期低價(jià)位時(shí)有所增量地儲(chǔ)備了一些，但到了8月份這些儲(chǔ)備基本也都已告罄。而9月份傳統(tǒng)的冬儲(chǔ)第一輪啟動(dòng)近在眉睫，于是乎，原本昏昏欲睡的鲅魚圈港重新振作了起來(lái)，近日62%白鉀港口報(bào)價(jià)已迅速奪回了2300元/噸高地。盡管到目前為止高價(jià)位成交有限，但是在9月份仍無(wú)法確定邊貿(mào)一定能恢復(fù)進(jìn)口的情況下，港口貿(mào)易商們顯然是更沉得住氣的。
最近有傳聞稱邊貿(mào)在8月底前后會(huì)到貨，或者9月份將恢復(fù)進(jìn)口，所以部分下游面對(duì)高價(jià)的港口鉀有些抵觸，準(zhǔn)備等一等再說(shuō)。而據(jù)了解，目前大合同談判還未啟動(dòng)，由于港存量巨大，市場(chǎng)需求又相對(duì)低迷，所以國(guó)內(nèi)、國(guó)外普遍認(rèn)為新大合同最早簽訂的時(shí)間也會(huì)在第四季度，甚至有可能一直拖延到明年一季度。這種形勢(shì)下，邊貿(mào)9月份真的能恢復(fù)進(jìn)口嗎？相信沒(méi)人敢下定論。
其實(shí)也可以大致猜測(cè)三種結(jié)果。一個(gè)是恢復(fù)進(jìn)口，但數(shù)量肯定不多，因?yàn)槿魠⒖籍?dāng)前鲅魚圈港的價(jià)格，在保證有利潤(rùn)的條件下，邊貿(mào)鉀銷往就近市場(chǎng)是存在操作空間的，這里的關(guān)鍵就是貨量一定要少，因?yàn)樨浺欢鄩毫陀执罅?，就反過(guò)來(lái)又要影響港口價(jià)格而不是借光了；一個(gè)是繼續(xù)暫停進(jìn)口，反正大家都說(shuō)國(guó)內(nèi)不缺貨，都說(shuō)今年?yáng)|北冬儲(chǔ)啟動(dòng)肯定艱難，那就繼續(xù)拖著看唄；還有最后一種可能就是外商終于還是降價(jià)了，邊貿(mào)進(jìn)口恢復(fù)正常，屆時(shí)無(wú)論是數(shù)量的增加還是成本的下行都可能導(dǎo)致價(jià)格的再次回落，因?yàn)榇蟊尘霸蹅儎偛乓呀?jīng)反復(fù)提過(guò)了，而這樣的情形一旦出現(xiàn)將意味著另外得兩種截然相反的可能，一個(gè)是大合同談判近了，價(jià)格大概率將跌，一個(gè)是大合同鐵定延期了，邊貿(mào)將作為空檔期的一個(gè)臨時(shí)過(guò)渡的補(bǔ)充。