3月4日，中共中央政治局常務(wù)委員會召開會議提出要發(fā)力于科技端的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)包括5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等七大“新基建”板塊。
在“新基建”建設(shè)中，5G基建和充電樁的建設(shè)項目對新能源行業(yè)具有重要意義，受此影響，新能源鋰電市場或?qū)⒊掷m(xù)發(fā)力。然而由于磷酸鐵鋰電池的技術(shù)發(fā)展獲得新突破，未來新能源車和5G基建儲能電池將迎來新的變數(shù)。
目前市場較為認(rèn)同鋰電池市場磷酸鐵鋰電池應(yīng)用邏輯已經(jīng)出現(xiàn)如下變化：
1) 政策層面，推動乘用車三元化的政策因素逐步弱化，技術(shù)路線可能分化；
2) 技術(shù)層面，2019年以來寧德時代、比亞迪出現(xiàn)明顯技術(shù)進(jìn)步，特別是比亞迪“刀片電池”方案更加適用于磷酸鐵鋰電池，這使得磷酸鐵鋰電池與三元電池體積能量密度的差距縮??；
3) 成本層面，精簡結(jié)構(gòu)可以從電池包層面實現(xiàn)降本，磷酸鐵鋰電池的降本空間超過預(yù)期，磷酸鐵鋰電池包的成本有望率先達(dá)到0.5X元/Wh的水平。
新基建中，5G建設(shè)正在進(jìn)入高峰期：近日，中國移動發(fā)布2020磷酸鐵鋰電池采購招標(biāo)，計劃6.102億Ah不超過25.08億元；此外，中國移動披露2020年 5G基站建設(shè)目標(biāo)30萬個。中國鐵塔去年也大量采購磷酸鐵鋰電池。受此消息影響，未來在5G基站儲能方面，磷酸鐵鋰的需求量或?qū)⒂瓉磉M(jìn)一步提升。
在充電樁方向上，據(jù)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止2020年1月底全國已建成公共充電樁53.1萬臺，私人充電樁71.2萬臺，車樁比約為3.5:1，依然遠(yuǎn)低于規(guī)劃，作為新基建中重要的一環(huán)，其產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)袌龌驅(qū)⒂瓉硇乱惠喸鲩L。
來源：光大證券、中泰證券、廣發(fā)證券、東方財富、中汽協(xié)、國家發(fā)改委